Бесплатная горячая линия

8 800 700-88-16
Главная - Бухгалтерский учет - Коэффициент оборачиваемости оборотных активов формула по балансу

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов формула по балансу

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов формула по балансу

Коэффициент оборачиваемости активов (формула расчета по балансу)

В татье мы рассмотрим коэффициент оборачиваемости активов компании/бизнеса, период оборота актива формулу их расчета и оптимальные нормативные значения. Коэффициент оборачиваемости активов (англ. Total Assets Turnover) – это показатель деловой активности предприятия и показывает скорость оборота активов за отчетный период (на практике равный одному году).

Экономический смысл коэффициента заключается в оценке эффективности использования компанией своих основных средств, и отражает, сколько рублей выручки приходится на один рубль основных средств.

Данный показатель в финансовом анализе называют: , или коэффициентом управления активами.

Необходимо различать между собой показатели рентабельности и оборачиваемости, если первые показывают доходность предприятия, то вторые отражают интенсивность и результативность управления как собственным, так и заемным капиталом. Поэтому, пользователями показателя оборачиваемости активов является менеджмент компании, а рентабельности – собственники и акционеры (см. ). TAT (Total Assets Turnover) – коэффициент оборачиваемости активов предприятия; NS (Net Sales) – выручка от продаж продукции; TA (Total Assets) – размер активов предприятия (оборотных средств).

Нормативное значение коэффициент оборачиваемости активов Единого общепринятого норматива показателя не существует, анализ проводится в оценке динамики его изменения. Увеличение оборачиваемости активов показывает повышение эффективности использования всех ресурсов предприятия, как заемных, так и собственных.

Рост показателя происходит, как правило, из-за увеличения объема выручки, создаваемой активами компании. Читайте также: →, → (пример расчета для ОАО “НЛМК”), → (пример расчета для ОАО “Полюс золото”), →. Период оборота активов показывает количество дней необходимых для окупаемости активов.

В формуле расчета отчетный период может любой, как правило, используют период равный – 365 (360) и 180 дней. Формула расчета имеет следующий вид: Tоа – период оборачиваемости активов; TAT – коэффициент оборачиваемости активов.

Чем меньше период оборачиваемости активов, тем результативнее предприятии и тем выше скорость преобразования активов в деньги. Финансовый аналитик при оценке предприятия должен учитывать ее отраслевую принадлежность.

Так для компаний торговой специфики период оборота актива меньше, нежели для промышленных. Читайте более подробно про примеры оценки показателей оборачиваемости в статье ““. Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Что представляет собой коэффициент оборачиваемости оборотных средств

2251 Содержание страницы Оборотные средства фирмы, например, материальные запасы, незавершенное производство, денежные средства, полностью потребляются в производстве продукции и услуг, затем снова происходит их приобретение тем или иным путем.

Эти средства постоянно находятся в обороте, в движении.

В финансовом анализе существует ряд показателей, характеризующих этот процесс. Среди них выделяется коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Показатели оборачиваемости оборотных средств аналитики рассматривают в комплексе. Коэффициент оборачиваемости – это величина, показывающая скорость оборота, интенсивность использования тех или иных активов или обязательств, деловую активность фирмы.

По отношению к оборотным средствам, называемым так же оборотными активами, исчисляют скорость оборачиваемости:

  1. оборотных активов;
  2. дебиторской задолженности и др.
  3. запасов;

На заметку! В финансовом анализе также часто используют расчет коэффициентов общей оборачиваемости активов, собственного капитала.

Запасы и дебиторская задолженность входят в состав оборотных средств. Расчет их оборачиваемости – частный случай коэффициента оборачиваемости оборотных средств. Чтобы определить коэффициент оборачиваемости оборотных средств, необходимо выручку разделить на их величину.

Оборотные средства берутся по среднегодовому остатку: значение на начало года плюсуется с конечным годовым значением и делится на 2. Брать данные только на начало или на конец года неверно – образуется значительная погрешность в вычислениях. Коэффициент является базой для других важных аналитических показателей по оборотным средствам.

К примеру, оборачиваемость их в днях можно рассчитать делением числа дней периода на коэффициент оборачиваемости.

Если производственный цикл не прерывается, предприятие работает постоянно, берут 365 дней, в других случаях принято вычитать выходные дни.

Результат покажет, за сколько дней предприятие получит ту же выручку, что и величина оборотных средств, т.е., иными словами, через какой промежуток времени фирма увидит вложения в оборотные активы в виде выручки, окупит их.

Популярно также исчисление показателя, обратного коэффициенту оборачиваемости, когда оборотные средства делят на выручку за период. Это так называемый коэффициент загрузки средств в обороте. Он показывает, сколько оборотных средств вложено для получения 1 рубля выручки.

Чем ниже значение, тем лучше используются оборотные средства.

Для корректного отражения показателя его переводят в копейки – умножают значение на 100. Итак, коэффициент оборачиваемости оборотных средств можно выразить формулой Коб ОС = В / ОС ср Данные для расчета берем из бухгалтерской отчетности за период. Цифры в примере условные. Пусть выручка небольшой торговой точки за год (без НДС) 5000000 руб., оборотных средств на начало периода числилось 435000 руб., на конец периода — 510000 руб.

Средний остаток оборотных средств: ОС ср = (435000 + 510000) / 2 = 472500 руб. Коб ОС = 5000000 / 472500 = 10,58 – достаточно высокий показатель, характерный для торговой точки. Из этих данных можно исчислить обратный показатель загрузки средств в обороте.

К загр. = 472500 / 5000000 * 100 = 9 копеек.

Столько вложено средств, чтобы получить один рубль выручки. Специфика этой торговой точки – работа по сменам, круглый год.

Длительность оборота, исчисленная на основе коэффициента оборачиваемости, равна Д об = 365 / 10,58 = 34,50 дня. За этот период фирма накопит выручку, равную величине оборотных активов. Увеличение коэффициента оборачиваемости по сравнению с предыдущим периодом означает, что предприятию нужно меньше ресурсов, чтобы поддерживать экономическую активность.

Часть финансов, необходимая для пополнения оборотных средств, высвобождается, и появляется возможность для интенсификации производства товаров, работ, услуг.

Нормального значения показателя как такового не существует.
Анализ ведется с учетом:

  1. динамики внутри самой фирмы.
  2. схожих показателей по отрасли;

Если значение показателя низкое, это свидетельствует об излишках накопленных оборотных средств, которые не приносят экономических результатов.

Резервы повышения оборачиваемости, увеличения коэффициента оборачиваемости предприятие может изыскать:

  1. в управленческих мерах по снижению дебиторской задолженности.
  2. в снижении объема МПЗ до минимума, необходимого для непрерывной работы;
  3. в интенсивной работе по увеличению продаж готовой продукции, товара;

Эти, как и любые иные меры, способные снизить объем оборотных средств, ведут к увеличению их оборачиваемости, повышению коэффициента оборачиваемости до оптимальных значений.

  • Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает количество оборотов этих средств за определенный период, как правило, полугодие или год.
  • Он вычисляется делением выручки на среднюю стоимость оборотных средств.
  • Повысить коэффициент оборачиваемости можно за счет ликвидации запасов оборотных средств, оптимизации их количества. Другим эффективным способом является работа по снижению дебиторской задолженности.
  • На основе этого показателя рассчитывается ряд других, детализирующих оборот средств, показателей.
  • Анализируют коэффициент в динамике за несколько лет и в сравнении с аналогичными данными по отрасли.
  • Низкий коэффициент показывает, что оборотные средства используются неэффективно, плохо «движутся», приносят низкую прибыль.
  • Рассчитывается как по всем оборотным средствам, так и по каждому виду отдельно – в зависимости от целей анализа.

Коэффициент оборачиваемости

– это финансовый коэффициент показывающий интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств.

Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия.

Среди наиболее популярных коэффициентов оборачиваемости в финансовом анализе используют:

  1. оборачиваемость оборотных активов (отношение годовой выручки к среднегодовой величине оборотных активов);
  1. оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение годовой выручки к среднегодовой величине краткосрочной кредиторской задолженности);
  2. оборачиваемость запасов (отношение годовой себестоимости к средней за год стоимости запасов);
  3. оборачиваемость собственного капитала (отношение годовой выручки к среднегодовой величине собственного капитала организации).
  4. оборачиваемость активов (отношение годовой выручки к среднегодовой величине всех активов предприятия);
  5. оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение годовой выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности);

Так, значение коэффициента оборачиваемости активов равное 3 показывает, что организация в течение года получает выручку втрое большую стоимости своих активов (активы за год «оборачиваются» 3 раза).

Чем больше коэффициент оборачиваемости активов, тем интенсивней используют активы в деятельности организации, тем выше деловая активность. Однако оборачиваемость сильно зависит от отраслевых особенностей. В организациях торговли, где проходят большие объемы выручки, оборачиваемость будет выше; в фондоемких отраслях – ниже.
В организациях торговли, где проходят большие объемы выручки, оборачиваемость будет выше; в фондоемких отраслях – ниже.

При этом значение оборачиваемости нельзя считать показателем эффективности работы организации, судить о ее прибыльности.

Тем не менее, сравнительный анализ коэффициентов оборачиваемости двух аналогичных предприятий одной отрасли может показать различия в эффективности управления активами. Например, большая оборачиваемость дебиторской задолженности говорит о более эффективной собираемости платежей с покупателей. Кроме коэффициента оборачиваемости, оборачиваемость часто рассчитывают в количестве дней, которое занимает один оборот.

Для этого 365 дней делят на годовой коэффициент оборачиваемости. Например, коэффициент оборачиваемости активов равный 3 показывает, что активы в среднем оборачиваются за 121,7 дней (т.е.

за этот период поступает выручка, равная стоимости имеющихся у организации активов).

Финансовый анализ. Что еще надо знать главбуху

Иллюстрация: Ирина Григорьева / Клерк.ру Это продолжение материала. Читайте первую часть . Грамотный финанализ позволяет правильно выстроить стратегию развития, улучшить механизм управления активами и привлеченными средствами компании.

Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия, позволяют оценить эффективность управления активами и капиталом предприятия.

Основой для их расчета выступает выручка от продаж продукции или услуг, ее отношение к среднегодовому размеру активов, дебиторской и кредиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости – это финансовый коэффициент показывающий интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств.

Оборачиваемость активов — финансовый показатель степени интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов.Формула оборачиваемости активов: Оборачиваемость активов = Выручка / Среднегодовая стоимость активов Данные о выручки можно получить из «Отчета о финансовых результатах», данные о величине активов – из Баланса (сальдо баланса). Для расчета среднегодовой величины активов находят их сумму на начало и конец года и делят на 2. Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах, формулу коэффициента оборачиваемости активов по Форме 1 и Форме 2 можно отобразить следующим образом: Оборачиваемость активов по балансу: Оборачиваемость активов = (стр.

2110) /((стр. 1600 на начало года по + стр.

1600 на конец года) / 2) где: Стр. 2110 — выручка из формы 2; Стр. 1600 — активы из формы 1. Определенного норматива для показателей оборачиваемости не существует, поскольку они зависят от отраслевых особенностей организации производства. Если величина коэффициента оборачиваемости активов составила 1,5, то это значит, что на каждый рубль активов приходится 1,5 руб.
Если величина коэффициента оборачиваемости активов составила 1,5, то это значит, что на каждый рубль активов приходится 1,5 руб. выручки. При показателе меньше 1 оборачиваемость активов низкая, а полученные доходы не покрывают расходы на приобретение активов.

Оборачиваемость оборотных средств (активов) показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток оборотных средств. Согласно бухгалтерскому балансу, оборотные активы включают: запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочную дебиторскую задолженность, включая НДС по приобретенным ценностям. Показатель характеризует долю оборотных средств в общих активах организации и эффективность управления ими.Формула оборачиваемости оборотных средств: Оборачиваемость оборотных средств = Выручка /Среднегодовая стоимость оборотных активов При этом оборотные активы берутся как среднегодовой остаток (т.е.

значение на начало года плюс на конец года делят на 2).Оборачиваемость оборотных средств по балансу: Оборачиваемость оборотных средств = стр.2110/(стр.1200 на начало года +стр.1200 на конец года)*0,5 где: Стр.

2110 — выручка из формы № 2; Стр. 1200 — оборотные активы из формы № 1.

Нормативное значение коэффициента не установлено.

Значение показателя колеблется в зависимости от сферы деятельности компании. Максимальные значения коэффициента имеют торговые предприятия, а минимальное – фондоёмкие научные предприятия. Именно поэтому принято сравнивать предприятия по отраслям, а не всем вместе. Более высокое значение по сравнению с конкурентами говорит об интенсивном использовании оборотных активов.

Более высокое значение по сравнению с конкурентами говорит об интенсивном использовании оборотных активов. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала — показатель характеризующий скорость использования собственного капитала и отражает эффективность управления ресурсами предприятия.

Рекомендуем прочесть:  Кредиторка и дебиторка в балансе

Показатель оборачиваемости собственного капитала используется для оценки различных аспектов функционирования предприятия:

  1. Экономический аспект — интенсивность использования собственного капитала.
  2. Коммерческий аспект — эффективность системы продаж;
  3. Финансовый аспект — зависимость от заемных средств предприятия;

Рассматриваемый коэффициент может иметь значение для действующих и потенциальных инвесторов, партнеров, кредиторов, а также играть важную роль с точки зрения процедур внутрикорпоративной оценки качества менеджмента и анализа бизнес -модели.Формула оборачиваемости собственного капитала: Оборачиваемость оборотных средств = Выручка /Среднегодовая стоимость капиталаОборачиваемость собственного капитала по балансу: Оборачиваемость собственного капитала = стр. 2110 / 0,5 × (стр. 1300 на начало года + стр. 1300 наконец года)). где: Стр.

2110 — выручка из формы № 2; Стр.

1300 – строка бухгалтерского баланса (итоговая строка раздела III «Капитал и резервы»). Данный показатель относится к группе коэффициентов деловой активности и для него не существует однозначно принятого нормативного значения. Значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала от 10 и выше показывает, что собственный капитал предприятия используется эффективно и дела у компании в общем случае идут хорошо.

Низкие значения показателя (менее 10) отражают то, что собственный капитал предприятия недостаточно эффективно используется, и имеют место возможные проблемы в бизнесе. Оборачиваемость дебиторской задолженности измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации и показывает, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.Формула коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности: Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности Средний остаток дебиторской задолженности рассчитывается как сумма дебиторской задолженности покупателей по данным бухгалтерского баланса на начало и конец анализируемого периода, деленное на 2. Оборачиваемость дебиторской задолженности = стр.2110/(стр.1230 на начало года +стр.1230 на конец года)*0,5 где: Стр.

2110 — выручка из формы № 2; Стр.

1230 — дебиторская задолженность из формы № 1.

Определенного нормативного значения у коэффициента нет.

Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше скорость оборота денежных средств между предприятием и покупателями товаров, работ и услуг. То есть покупатели быстрее погашают свою задолженность.

Снижение значения данного коэффициента говорит о задержке оплаты контрагентов. Оборачиваемость кредиторской задолженности — это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как отношение стоимости приобретенных ресурсов к средней за период величине кредиторской задолженности. Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности: Оборачиваемость кредиторской задолженности = Покупки / Средняя величина кредиторской задолженности Поскольку показатель покупок в бухгалтерской отчетности не содержится, применяется упрощенный расчетный вариант: Покупки = Себестоимость продаж + (Запасы на конец периода – Запасы на начало период) На практике часто используется более условный вариант расчета, когда вместо покупок берут выручку за период: Оборачиваемость кредиторской задолженности = Выручка/Средняя величина кредиторской задолженностиКоэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.2110/(стр.1520 на начало года +стр.1520 на конец года)*0,5 где: Стр.

2110 — выручка из формы № 2; Стр. 1520 — кредиторская задолженность из формы № 1. Определенного нормативного значения у коэффициента нет.

Чем выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности. Оборачиваемость запасов показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов.

Данный показатель характеризует качество запасов и эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов. При этом под запасами в данном случае понимаются и товарные запасы (запасы готовой продукции) и производственные запасы (запасы сырья и материалов).Формула коэффициента оборачиваемости запасов: Оборачиваемость запасов может рассчитываться двумя способами. 1. как отношение себестоимость продаж к среднегодовому остатку запасов: Оборачиваемость запасов (коэффициент) = Себестоимость продаж / Среднегодовой остаток запасов Среднегодовой остаток рассчитывается как сумма запасов по бухгалтерскому балансу на начало и конец года деленная на 2.

Коэффициент оборачиваемости запасов = стр.2120/(стр.1210 на начало года + стр.1210 на конец года)*0,5 где: Стр. 2120 — себестоимость продаж из формы № 2; Стр. 1210 — кредиторская задолженность из формы № 1.

2. как отношение выручки от продаж к среднегодовому остатку запасов: Оборачиваемость запасов = Выручка / Среднегодовой остаток запасов Коэффициент оборачиваемости запасов = стр.2110/(стр.1210 на начало года + стр.1210 на конец года)*0,5 где: Стр. 2110 — выручка из формы № 2; Стр. 1210 — кредиторская задолженность из формы № 1.

Для показателей оборачиваемости запасов нормативов не существует.

Высокая оборачиваемость запасов говорит о рациональности их использования. Если значение снижается, то это говорит о том, что:

  1. предприятие накапливает излишек запасов;
  2. у предприятия плохие продажи.

Если значение коэффициента увеличивается, то это говорит о том, что:

  1. увеличиваются продажи.
  2. у предприятия увеличивается оборачиваемость складских запасов;

Анализ рыночной активности предприятия позволяет сделать вывод об эффективности его финансово-хозяйственной деятельности, рациональности дивидендной политики и самое главное – привлекательности для акционеров или инвесторов. Главным показателем, учитываемым при анализе рыночных коэффициентов предприятия, является базовая прибыль на акцию.

Базовая прибыль на акцию показывает, сколько рублей прибыли компания заработала за период на одну акцию.

Если базовая прибыль на акцию растет, то это значит, что инвестиции используются эффективно и прибыль компания растет. Базовая прибыль на акцию рассчитывается в отношении держателей обыкновенных акций компании и является частным от деления прибыли или убытка, относящихся к данному классу акционеров, на средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении за период. Также важный показатель — это дивидендный доход, приходящийся на каждую денежную единицу инвестиций в обыкновенную или привилегированную акцию и характеризующий процент возврата на вложенный в акции капитал.

Дивидендная доходность представляет собой способ измерения объема денежного потока, получаемого за каждый рубль, вложенный в акционерный капитал. Другими словами, дивидендная доходность фактически, представляет собой окупаемость инвестиций в акции и измеряет «отдачу» от дивидендов.

Дивидендный доход рассчитывается как отношение величины годового дивиденда на акцию к цене акции, выраженное чаще всего в процентах.

Чем выше значение этого показателя, тем выгодней для акционера дальнейшие инвестиции в деятельность предприятия. Потенциальных инвесторов обычно очень интересует коэффициент реальной стоимости предприятия. Он рассчитывается как отношение рыночной стоимости предприятия к балансовой стоимости предприятия.

Рыночная стоимость предприятия (бизнеса), – это самая вероятная цена, по которой его могут продать в день оценки при следующих условиях: отчуждение происходит на открытом рынке с имеющейся конкуренцией, участники сделки поступают разумно и обладают полной информацией о предмете купли-продажи, а на его стоимость не влияют никакие форс-мажорные обстоятельства.

Если значение коэффициента реальной стоимости предприятия больше или равно 1, то компания привлекательна для инвестора.

В заключение приведем необходимую информацию по основным финансовым коэффициентам для каждой группы показателей деятельности компании в табличном виде:Коэффициенты финансовой деятельностиСмыслФормулаНормативное значение коэффициентаАнализ значения коэффициентаПоказатели ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности Какую долю существующих краткосрочных долгов можно погасить за счет средств предприятия в кратчайшие сроки, используя для этого наиболее легко реализуемое имущество (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/ Текущие обязательства не менее 0,2, то есть нахождение коэффициента в пределах от 0,2 до 0,5 Значение от 0,2 до 0,5 компания способность компании погасить краткосрочные долги в кратчайшие сроки по первому требованию кредиторов Коэффициент текущей ликвидности Способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов Оборотные активы/ Краткосрочные обязательства не ниже 1 Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Коэффициент быстрой ликвидности Какую долю текущей (краткосрочной) задолженности, компания может погасить за счет собственного имущества за непродолжительный период времени, обратив это имущество в денежные средства.

(Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства)/ Текущие обязательства не менее 1 Если коэффициент равен или больше 1, то компания в состоянии обеспечить быстрое полное погашение имеющейся у нее текущей задолженности за счет собственных средств. Если значение меньше 1, то компания не сможет быстро погасить всю имеющуюся у нее текущую задолженность собственными средствами.

Показатели рентабельности Рентабельность оборотных средств Отражает эффективность оборотных средств применения в процессе изготовления продукции Чистая прибыль/ оборотные средства более 1 Значение больше единицы означает эффективное использование оборотных средств и свидетельствует о получении прибыли предприятием. Отрицательный результат демонстрирует неправильную организацию производства Рентабельность активов Показывает способность активов компании приносить прибыль и является индикатором эффективности и доходности деятельности компании Прибыль за период/ средняя величина активов за период х 100% В зависимости от деятельности компании. Для финансовой организации нормальным считается показатель, равный 10% и более, для производственной компании — 15-20%, для торговой фирмы — 15-40%.

Чем выше показатель, тем более эффективным является весь процесс управления, так как показатель рентабельности активов формируется под влиянием всей деятельности компании Рентабельность продаж Показывает, прибыльная или убыточная деятельность предприятия и определяет долю прибыли в каждом заработанном рубле Чистая прибыль/ Выручка х 100% Специальных нормативов для рентабельности продаж нет Коэффициент в пределах от 1 до 5% говорит о том, что предприятие низкорентабельно, от 5 до 20% — среднерентабельно, от 20 до 30% — высокорентабельно. Коэффициент свыше 30% говорит о сверхрентабельности. Рентабельность собственного капитала Показывает, насколько эффективно были использованы инвестиции собственника бизнеса, инвестора в данное предприятие Чистая прибыль/ Собственный капитал х 100% значение коэффициента от 10 до 12% для бизнеса в развитых странах.

Для российской экономики считается нормой 20-процентное значение Следует сравнивать значения рентабельности собственного капитала конкретного предприятия с рентабельностью вложений в ценные бумаги (облигации, акции крупных компаний и пр.) или депозитыПоказатели оборачиваемости активов Оборачиваемость активов Показывает степень интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов Выручка/ Среднегодовая стоимость активов Определенного норматива для показателей оборачиваемости не существует, поскольку они зависят от отраслевых особенностей организации производства Если величина коэффициента оборачиваемости активов составила 1,5, то это значит, что на каждый рубль активов приходится 1,5 руб. выручки. При показателе меньше 1 оборачиваемость активов низкая, а полученные доходы не покрывают расходы на приобретение активов.

Оборачиваемость собственного капитала Показывает скорость использования собственного капитала и отражает эффективность управления ресурсами предприятия Выручка/ Среднегодовая стоимость капитала Данный показатель относится к группе коэффициентов деловой активности и для него не существует нормативного значения Значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала от 10 и выше показывает, что собственный капитал предприятия используется эффективно и дела у компании в общем случае идут хорошо.

Низкие значения показателя (менее 10) отражают то, что собственный капитал предприятия недостаточно эффективно используется, и имеют место возможные проблемы в бизнесе. Оборачиваемость оборотных активов Показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток оборотных средств Выручка/ Среднегодовая стоимость оборотных активов Нормативное значение коэффициента не установлено. Максимальные значения коэффициента имеют торговые предприятия, а минимальное – фондоёмкие научные предприятия.

Более высокое значение по сравнению с конкурентами говорит об интенсивном использовании оборотных активов Оборачиваемость материально-производственных запасов Показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов. Данный показатель характеризует качество запасов и эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов. Себестоимость продаж/ Среднегодовой остаток запасов; или Выручка/ Среднегодовой остаток запасов Для показателей оборачиваемости запасов нормативов не существует.

Высокая оборачиваемость запасов говорит о рациональности их использования. Если значение снижается, то это говорит о том, что:

  1. у предприятия плохие продажи.
  2. предприятие накапливает излишек запасов;

Если значение коэффициента увеличивается, то это говорит о том, что:

  1. у предприятия увеличивается оборачиваемость складских запасов;
  2. увеличиваются продажи.

Оборачиваемость дебиторской задолженности Измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации и показывает, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей Выручка/ Средний остаток дебиторской задолженности Определенного нормативного значения у коэффициента нет Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше скорость оборота денежных средств между предприятием и покупателями товаров, работ и услуг.

То есть покупатели быстрее погашают свою задолженность.

Снижение значения данного коэффициента говорит о задержке оплаты контрагентов.

Оборачиваемость кредиторской задолженности Измеряет скорость погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности Покупки /Средняя величина кредиторской задолженности; или Выручка/Средняя величина кредиторской задолженности Определенного нормативного значения у коэффициента нет.

Чем выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием.

Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости.

В то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности. Рыночные показатели Прибыль на 1 акцию Показывает сколько рублей прибыли компания заработала за период на одну акцию Прибыль или убыток/ средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении за период Нормативного значения у коэффициента нет Если базовая прибыль на акцию растет, то это значит, что инвестиции используются эффективно и прибыль компания растет.

Дивидендный доход Показывает окупаемость инвестиций в акции и измеряет «отдачу» от дивидендов Годовой дивиденд на акцию/ цена акции х 100% Нормативного значения у коэффициента нет Чем выше значение этого показателя, тем выгодней для акционера дальнейшие инвестиции в деятельность предприятия Коэффициент рыночной (реальной стоимости) предприятия Показывает вероятную цену, по которой можно продать предприятие в день его оценки Рыночная стоимость предприятия/ балансовая стоимость предприятия Нормативного значения у коэффициента нет Если значение больше или равно 1, то компания привлекательна для инвестора. «» : Подписывайтесь на «Утреннего бухгалтера».

Все для бухгалтера.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

→ → → Добавить в «Нужное» Обновление: 30 апреля 2021 г.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности помогает среди прочего осознать эффективность бизнеса, его конкурентоспособность и платежеспособность.

В ходе такого анализа рассчитываются различные коэффициенты, например, коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

Этот коэффициент показывает, сколько раз за выбранный период оборачиваются оборотные активы организации. А прежде чем мы приведем формулу расчета этого коэффициента, давайте вспомним, какие активы относятся к оборотным.

К оборотным активам относятся те активы, которые используются в процессе деятельности или приобретены для перепродажи. Оборотные активы – это, к примеру, сырье, материалы, деньги.

Общая сумма оборотных активов отражается в строке 1200 бухгалтерского баланса ( к Приказу Минфина России от 02.07.2010 N 66н). Этот коэффициент рассчитывается по следующей формуле: = Выручка / Средняя стоимость оборотных активов Выручку для расчета берем из строки 2110 Отчета о финансовых результатах за интересующий период.

А среднюю стоимость рассчитываем так: Средняя стоимость оборотных активов = (стр.1200 баланса на начало интересующего периода + стр.1200 баланса на конец интересующего периода) / 2 На самом деле существует коэффициент обеспеченности оборотными средствами и коэффициент обеспеченности собственными средствами. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами показывает скорость обращения средств, которые были вложены в оборотные активы.

Рассчитывается этот коэффициент так: Коэффициент обеспеченности оборотными средствами = стр.1200 баланса на конец интересующего периода / Среднемесячная выручка интересующего периода Что же касается коэффициента обеспеченности собственными средствами, то он показывает степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. Формула расчета следующая: Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (Капитал и резервы – Внеоборотные активы) / Оборотные активы По строкам баланса формула выглядит так: Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (стр.1300 баланса на конец интересующего периода – стр.1100 баланса на конец интересующего периода) / стр.1200 баланса на конец интересующего периода Также читайте:

Форум для бухгалтера: Поделиться:

Подписывайтесь на наш канал в

Коэффициенты оборачиваемости. 6 формул расчета для бизнес-плана

В статье мы разберем 6 основных коэффициентов оборачиваемости предприятия, формулы расчета для бизнес-плана.

Коэффициенты оборачиваемости – показатели финансового анализа, отражающие эффективность управления активами предприятия и характеризующие активность и интенсивность их использования. В отличие от показателей рентабельности коэффициенты оборачиваемости используют не чистую прибыль, а выручку от реализации (продажи) продукции.

Поэтому показатели оборачиваемости характеризует уровень деловой активности, тогда как рентабельность – уровень прибыльности по различным видам актива. Чем выше оборачиваемость, тем выше платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость.

Коэффициенты оборачиваемости показывают количество оборотов необходимого для окупаемости (погашения) капитала предприятия. Рассмотрим основные коэффициенты оборачиваемости: Коэффициент оборачиваемости активов (аналог: коэффициент оборачиваемости совокупного капитала) – показатель характеризующий скорость и эффективность управления активами предприятия. Показатель представляет собой отношение выручки от продажи продукции к среднегодовом размеру активов.

Формула расчета имеет следующий вид: Для данного коэффициента нет общепринятого рекомендуемого нормативного значения.

Данный показатель необходимо анализировать в динамике. Рост показателя, как правило, обусловлен за счет увеличение доли выручки создаваемой активами предприятия. В таблице ниже показан анализ тенденции изменения оборачиваемости активов.

Коа ↗ Коэффициент оборачиваемости увеличивается. Повышающая тенденция показывает рост платежеспособности, отдачи на единицу активов и их эффективности управления предприятия. Коа ↘ Коэффициент оборачиваемости уменьшается.

Понижательная тенденция является индикатором снижения платежеспособности, отдачи на единицу активов и эффективности их использования. Значение данного показателя сильно зависит от вида деятельности предприятия.

Так в отраслях с высоким уровнем фондоемкости, т.е.

предприятий с наличием большого объема основных производственных фондов, значение коэффициента будет ниже, чем для предприятий торговых отраслей. Читайте более подробнее: ““. Коэффициент оборачиваемости текущих активов – показывает эффективность управления текущими активами предприятия и характеризует активность их использования. К текущим активам предприятия относят фонды, которые могут быть быстро преобразованы в денежные средства: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, незавершенное производство.

Формула расчета показателя имеет следующий вид: Нормативное значение для коэффициента оборачиваемости текущих активов не существует. Анализ проводится в оценке характера динамики и направления тенденции.

В таблице ниже представлен анализ тенденции показателя.

Кота ↗ Коэффициент оборачиваемости текущих активов увеличивается. Рост показателя диагностирует повышение уровня платежеспособности, деловой активности и эффективности управления текущими активами предприятия. Кота ↘ Коэффициент оборачиваемости текущих активов уменьшается.

Понижательная тенденция является индикатором снижения платежеспособности, отдачи на единицу активов и эффективности их использования. – показывает эффективность управления дебиторской задолженностью предприятия.

Показатель представляет собой отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости дебиторской задолженности.

Формула расчета показателя имеет следующий вид: Оборачиваемость дебиторской задолженности анализируется в динамике.

В таблице ниже показана взаимосвязь между характером изменения тенденции и финансовым состоянием предприятия.

Кодз ↗ Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности повышается.

Уровень эффективности управления дебиторской задолженностью увеличивается, что приводит к росту платежеспособности предприятия из-за повышения скорости погашения задолженности дебиторами.

Кодз ↘ Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшается. Снижение эффективности управления дебиторской задолженностью, увеличение период погашения задолженности дебиторами, снижение платежеспособности в краткосрочном периоде.

Значение показателя зависит от сферы деятельности предприятия, поэтому при оценке оптимального значения коэффициента необходимо сопоставлять его с среднеотраслевыми значениями. Читайте более подробно: ““. – показатель отражающий скорость погашения обязательств предприятия перед кредиторами. Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует эффективность управления кредиторской задолженностью и напрямую определяет степень платежеспособности.

Оборачиваемость кредиторской задолженностью представляет собой отношение выручки от продаж продукции к среднегодовому объему кредиторской задолженности. Формула расчета имеет следующий вид: Анализ коэффициента необходимо проводить оценке динамики изменения, так как оптимальные значения показателя сильно зависят от сферы деятельности предприятия. В таблице ниже показан анализ динамики и соответствующего уровня финансового состояния.

Кокз ↗ Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности повышается.

Повышение финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности.

Кокз ↘ Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшается. Снижение финансовой устойчивости предприятия и платежеспособности. Читайте более подробно: ““. – характеризует активность управления товарно-материальными запасами и затратами предприятия.

Коэффициент отражает эффективность отдела закупок и продажи представляет собой отношение выручки от продаж к среднегодовому размеру материальных запасов. Формула расчета имеет следующий вид: По данному показателю не существует единого нормативного значения.

Анализ коэффициента оборачиваемости материально-товарных запасов проводится в сравнении с аналогичными предприятиями отрасли и в динамике его изменения за исследуемый период (3-5 лет).

Коз ↗ Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат повышается. Увеличение эффективности продаж предприятия, финансовой устойчивости.

Коз ↘ Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат уменьшается. Снижение эффективности управления затратами предприятия, накапливание запасов на складе. Читайте более подробно: ““. Коэффициент оборачиваемости денежных средств – отражает активность управления денежными средствами и показывает количество циклов обращения наиболее ликвидных активов предприятия (денежных средств).

Показатель представляет собой отношение выручки от продаж продукции к среднегодовому размеру денежных средств. Формул расчета имеет следующий вид: Нормативного значения показателя в финансовой практике не существует. Анализ проводится в оценке направления и характера тенденции.

В таблице ниже представлена взаимосвязь между тенденцией изменения коэффициента и финансовым состояние предприятия. Кодс ↗ Коэффициент оборачиваемости денежных средств повышается. Увеличение эффективности использования наиболее ликвидных видов актива и финансовой устойчивости Кодс ↘ Коэффициент оборачиваемости денежных средств уменьшается.

Снижение эффективности управления наиболее ликвидными активами и финансовой устойчивости предприятия. Читайте более подробно: ““. Резюме Коэффициент оборачиваемости представляют важную группу экономических показателей в финансовом анализе, которые позволяют оценить эффективность управления на предприятии различными видами активов и капитала.

Анализ показателей проводится в оценке характера динамики за 3-5 лет и в сопоставлении с аналогичными компаниями отрасли.

Автор: к.э.н Жданов Иван Юрьевич

Коэффициент оборачиваемости активов

→ → → Добавить в «Нужное» Актуально на: 16 сентября 2021 г. Мы рассказывали в о группировке активов по скорости их превращения в денежные средства. Данная информация используется для анализа ликвидности баланса.

Но использовать информацию об активах баланса можно также, например, для расчета коэффициента оборачиваемости. Об оборачиваемости активов расскажем в нашем материале. Оборачиваемость активов характеризует эффективность использования активов организации путем соотнесения выручки за отчетный период со средней величиной активов за этот же период.

Иными словами, оборачиваемость показывает, сколько рублей выручки приносит 1 рубль активов организации.

Соответственно, если оборачиваемость активов растет, значит, существующие активы организации используются эффективно. Напротив, при падении оборачиваемости активов нужно делать вывод о том, что существующая политика в отношении активов не оптимальна. Как отмечалось выше, оборачиваемость активов (ОА) исчисляется по формуле: ОА = В / А​С, где В – выручка; АС — средняя стоимость активов.

Средняя стоимость активов исчисляется как среднее арифметическое стоимости активов на начало и конец отчетного периода.

Так, к примеру, среднегодовая стоимость активов (АСГ) определяется так: АСГ = (АН + АК) / 2, где АН — стоимость активов на начало года; АК – стоимость активов на конец года. Учитывая, что в бухгалтерском балансе величине активов соответствует сальдо строки 1600 (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н), для определения коэффициента оборачиваемости активов формулу по балансу можно представить в следующем виде: ОА = В / [(Строка 1600Н + Строка 1600​К) / 2], где В – выручка за отчетный период; Строка 1600Н – сальдо строки 1600 бухгалтерского баланса на начало отчетного периода; Строка 1600К – сальдо строки 1600 бухгалтерского баланса на конец отчетного периода. Естественно, величину выручки в балансе не найти.

Последние новости по теме статьи

Важно знать!
  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов.
  • Знание базовых основ желательно, но не гарантирует решение именно вашей проблемы.

Поэтому, для вас работают бесплатные эксперты-консультанты!

Расскажите о вашей проблеме, и мы поможем ее решить! Задайте вопрос прямо сейчас!

  • Анонимно
  • Профессионально

Задайте вопрос нашему юристу!

Расскажите о вашей проблеме и мы поможем ее решить!

+